Technická analýza je metoda předpovídání budoucího vývoje cen na základě historických dat – cen a objemu obchodů. Oproti fundamentální analýze nezajímá se o to, co firma dělá nebo jaké má zisky, ale o to, jak se pohybuje cena jejích akcií a co z toho lze odvodit.
Klouzavé průměry: základ každé analýzy
Klouzavý průměr (Moving Average) vyhlazuje volatilitu ceny tím, že průměruje ceny za posledních N dní. Jednoduchý klouzavý průměr SMA(200) ukazuje dlouhodobý trend – pokud je cena nad SMA(200), jde o bullish trend. Exponenciální klouzavý průměr EMA reaguje rychleji na nové ceny a lépe zachycuje krátkodobé obraty.
RSI a přeprodanost/překoupenost
Relative Strength Index (RSI) měří sílu pohybu ceny na škále 0–100. Hodnoty nad 70 signalizují překoupenost (potenciální obrat dolů), pod 30 přeprodanost (potenciální odraz nahoru). RSI je oscilující indikátor – neslouží k predikci trendu, ale k identifikaci okamžiků, kdy je pohyb „příliš rychlý“.
Support a resistance: základní kameny
Support (podpora) je cenová hladina, kde historicky trh zastavil pokles a odrazil se nahoru – mnoho kupujících vidí tuto úroveň jako atraktivní vstupní bod. Resistance (odpor) je opačná hladina. Prolomení resistence se často stává novým supportem – tento princip flip je základem pro nastavování stop-loss příkazů.
- SMA(200): nad linií = bullish trend, pod linií = bearish
- EMA(50): krátkodobý trend, populární pro načasování vstupů
- RSI nad 70: přeprodáno – zvažte realizaci zisku
- RSI pod 30: přeprodáno (down) – potenciální odrazový bod
- Zlatý kříž: EMA(50) překříží EMA(200) zdola – silný bullish signál
Technická analýza není věda s přesností 100 % – je to statistická pravděpodobnost. Žádný indikátor nefunguje sám o sobě spolehlivě. Zkušení obchodníci kombinují více indikátorů a vždy stanoví stop-loss ještě před vstupem do pozice.
